Los Grobo Agropecuaria continúa con su inserción paulatina en el mercado de capitales argentino, y en este contexto en el mes de octubre tienen previsto lanzar un programa de obligaciones negociables (ON) de hasta u$s60 millones que se operarán en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.
Pablo Giorgi, gerente de Planificación y control de gestión de la empresa, detalla que primero se emitiá una serie de u$s20 millones, que devengará un tasa fija en dólares para los inversores, con un plazo de 36 meses con 18 de gracia.
Los intereses se pagarán semestralmente y el primer pago de capital se realizará a los 18 meses. Giorgi adelanta, además, que el programa de ON tendrá la calificación de Fitchs Ratings Argentina.
Todavía el proyecto no recibió la autorización de la Comisión Nacional de Valores (CNV), pero desde la empresa confían que no habrá mayores inconvenientes para que la operatoria se realice en el mes de octubre.
Con esta operatoria, la empresa, además de buscar financiamiento para capital de trabajo, apunta a los inversores institucionales, como bancos y AFJP. Los Grobo ya tuvieron una experiencia previa con la negociación de ON, ya que Avex, empresa avícola de la que son accionistas, concluyó en diciembre un programa de obligaciones por u$s30 millones.
Giorgi adelanta, además, que el próximo paso a seguir de Los Grobo será la apertura de capital para la posterior cotización de sus acciones en la Bolsa de Comercio porteña. Esto dentro del marco que está llevando la compañía para aprovechar al máximo las herramientas financieras del mercado de capitales.
El gerente de Planificación explica que esta es una posibilidad que se encuentra en estudio, y que quizás dentro de un tiempo lógico se llegue a concretar.
Otras herramientas financieras que utiliza Los Grobo es la operatoria con cheques de pago diferido avalados por su Sociedad de Garantía Recíproca (SGR). Comenzaron en octubre de 2006 y llevan negociados un monto cercano a los $8 millones con plazos de cobro de hasta 160 días promedio.
También sus últimos dos fideicomisos para siembra fueron de oferta pública en la Bolsa porteña. Con el primero recaudo u$s2,4 millones, para sembrar 10.000 ha, y con el segundo, u$s12 millones, para 40.000 hectáreas.
Yanina Otero
